SK온·엔무브 합병...재무구조 개선해 '배터리 살리기'

SK이노베이션이 자회사 SK온과 SK엔무브의 합병과 연내 8조원에 달하는 대규모 자본확충을 결의했다.

이 같은 사업 및 재무 구조 리밸런싱을 토대로 SK이노베이션은 미래 전기화 시대에 최고 경쟁력을 갖춘 토털 에너지 회사로 도약해 나간다는 전략을 제시했다.

SK이노베이션과 SK온, SK엔무브는 30일 각각 이사회를 열어 양사간 합병 안건을 의결했다. 이에 따라 SK온이 SK엔무브를 흡수합병하고, 합병법인은 오는 11월1일 공식 출범한다.

또 SK이노베이션과 SK온은 각각 이사회에서 제3자 배정 유상증자 안건을 의결하는 등 대규모의 선제적 자본확충에 나서기로 했다.

장용호 SK이노베이션 총괄사장과 이석희 SK온 사장 등 최고 경영진은 이날 서울 종로구 SK서린빌딩에서 ‘SK이노베이션 기업가치 제고 전략 설명회’를 열고, 오는 2030년 상각전영업이익(EBITDA) 20조 달성 등 전략 목표를 밝혔다.

전기화 사업 경쟁력 확보 및 성장 가속화

SK이노베이션은 미래 핵심 성장동력인 전기화 사업의 경쟁력 확보 및 성장 가속화를 위해 SK온과 SK엔무브의 합병을 추진한다고 설명했다.

특히 SK온은 올해 자본 1조7천억원, EBITDA 8천억원의 즉각적인 재무구조 개선 효과가 발생할 것으로 예상했다.

사업 시너지는 2030년 2천억원 이상의 EBITDA 추가 창출로 나타날 것이라고 SK이노베이션은 전망했다.

구체적으로 SK온의 전기차(EV) 배터리, 에너지저장장치(ESS) 배터리 등과 SK엔무브의 기유 및 윤활유, 액침냉각, EV 공조용 냉매 등 핵심 사업영역에서 양사의 동일한 고객군 활용과 제품 교차 판매를 통한 수익 증대가 예상된다.

액침냉각과 배터리를 묶은 패키지 사업 등 신규 시장 진입 및 사업 확대도 가능하다.

SK온은 안정적 성장과 재무건전성을 확보해 기업가치를 높여, 2030년 EBITDA를 10조원 이상 창출하고, 부채비율은 100% 미만으로 낮춘다는 전략 목표를 세웠다.

이석희 SK온 사장은 "양사 기술 및 사업역량 결합 등 합병 시너지가 기대되는 만큼 앞으로 글로벌 시장에서 한 차원 더 높은 경쟁력을 선보일 것"이라고 말했다.

SK이노베이션, 대규모 자본확충 및 자산 효율화로 톱티어 재무건전성 달성

SK이노베이션은 대규모 자본확충으로 순차입금을 크게 줄이는 선제적 재무건전성 강화에 나선다.

SK이노베이션의 제3자 유상증자 2조원과 영구채 발행 7천억원, SK온의 제3자 유상증자 2조원, SK아이이테크놀로지(SKIET)의 유상증자 3천억원까지 5조원의 자본확충을 추진한다.

여기에 연말까지 3조원의 추가 자본확충에 나서기로 해 올해 자본 조달 계획은 총 8조원에 달한다.

SK㈜는 SK이노베이션의 2조원 유상증자 관련 4천억원을 직접 출자하고, 다수의 금융기관이 참여한 1조6천억원의 제3자 유상증자에 대해 주가수익스와프(PRS) 계약을 체결한다.

SK이노베이션 역시 SK온 2조원 및 SKIET 3천억원 증자에 대해 PRS 계약을 체결한다.

두 회사는 이 증자금액을 운영자금으로 활용할 계획이다.

이 자금으로 SK이노베이션은 재무적투자자(FI)가 보유한 SK온 전환우선주식 전량을 3조5880억원에 매입하기로 했다. 앞서 SK이노베이션은 이달 초 FI가 보유한 SK엔무브 주식 1200만주 전량을 매입한 바 있다.

아울러 SK이노베이션은 연내 비핵심 자산 매각 및 유동화를 통해 차입금을 1조5천억원 이상 줄이기로 하는 등 전방위적인 자산 효율화에도 착수한다.

이를 통해 올해 순차입금 규모를 9조5천억원 이상 줄일 수 있을 것으로 SK이노베이션은 전망했다.

SK이노베이션, ‘30년 EBITDA 20조, 순차입금 20조원 미만 유지 달성

SK이노베이션은 지난해부터 추진한 포트폴리오 리밸런싱을 통해 기존 석유 및 배터리 사업에 LNG 밸류체인을 더해 통합 에너지 포트폴리오를 완성했다.

또 수익 창출력을 강화함으로써 손익변동성을 완화하고, 자본확충을 통해 재무구조를 개선하는 성과도 거뒀다.

여기에 이번 SK온·SK엔무브 합병까지 추진하면서 지속가능한 경쟁력을 갖춘 사업구조와 미래성장의 안정성을 뒷받침할 재무구조를 갖췄다고 SK이노베이션은 설명했다.

SK이노베이션은 2030년까지 석유·화학, LNG·전력, 배터리, 에너지설루션 등 핵심 사업을 중심으로 미래 전기화 시대에 가장 경쟁력 있는 토털 에너지 회사로 발돋움하겠다는 전략을 수립했다. 이를 통해 2030년 EBITDA 20조원, 순차입금 20조원 미만 유지를 달성한다는 목표도 제시했다.

장용호 SK이노베이션 총괄사장은 "안정적 재무구조를 기반으로 수익성과 성장성을 모두 갖춘 SK이노베이션으로 거듭날 것"이라며 "이를 통해 기업가치를 제고하고 주주이익을 적극 확대해 나가겠다"고 말했다.